льготная ипотека

Льготная ипотека с господдержкой (ставка 6,5%) была запущена в апреле 2020 года как мера поддержки строительной отрасли и доступности жилья в условиях пандемии. Программа позволяла брать ипотеку под субсидированную ставку и компенсировала банкам разницу между рыночной и льготной ставкой за счёт бюджета. Как мера поддержки строителей программа справилась на 5+, а вот как мера доступностью жилья – есть споры

Продления и изменения условий
Срок действия был изначально ограничен концом 2020 года, но правительство продлевало программу несколько раз:

🔹до 1 июля 2021 года

🔹до конца 2022 года

🔹до 1 июля 2024 года

В разные периоды условия менялись: ставка варьировалась (повышалась до 7–8–12% в зависимости от решения властей и динамики рынка),

👉Обзоры строителей: Glorax, Эталон, ЛСР, Самолёт

Завершение программы
Широкая (классическая) льготная ипотека для всех была завершена 1 июля 2024 года. Параллельно с классической льготной ипотекой была (и есть) более целевая Семейная ипотека. Действует с июля 2021 года и была продлена до 2030 года с сохранением господдержки для семей с детьми

Ставка ЦБ снижена уже в ПЯТЫЙ раз подряд — и очевидно, что это далеко не финал цикла смягчения ДКП. Поэтому у облигационеров, которые за последние пару лет привыкли к шикарным доходностям на долговом рынке, остаётся не так много вариантов «запарковать» средства под процент в 2-3 раза выше номинальной инфляции.

👍Продолжаю искать и разбирать потенциально интересные кейсы первичных размещений. Сегодня смотрим на свежий выпуск застройщика АПРИ.

В конце прошлого года челябинский девелопер предлагал выпуски с ВПЕЧАТЛЯЮЩИМИ купонами выше 30% годовых. Сейчас купон хоть и скромнее, но всё равно один из самых высоких в своей кредитной группе.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏢А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АПРИ!

🏗️Эмитент: ПАО «АПРИ»

🏢АПРИ – федеральный девелопер, реализующий масштабные жилые и коммерческие проекты в Челябинской, Свердловской и Ленинградской областях, а также на Дальнем Востоке и Ставропольском крае.

Венгрия пошла по стопам России и разогнала рынок.

▶️В сентябре в стране стартовала госипотека Otthon Start («старт собственного жилья»), предлагающая кредиты под 3% годовых, что в три раза ниже рыночных ставок, говорится в отчете Дом․рф. Это дешево, поэтому сразу привлекло внимание покупателей по всей Венгрии.

⚫️По льготке можно взять до 125 тыс. евро с первоначальным взносом от 10%. В первые недели после запуска у банков и агентств начали появляться очереди из желающих.

За месяц объем выданных ипотечных кредитов вырос почти на 130%. Выдачи по Otthon Start составили 71% от всего объема ипотеки (до запуска программы выдачи субсидируемой ипотеки не превышали 30% от всех выдач).

⚫️Резкое повышение спроса происходит на фоне дефицита предложения нового жилья. Прогнозируется, что в этом году будет введено на 7% меньше жилья (12,4 тыс. ед.), чем в прошлом, что станет самым низким показателем с 2016 года.

Для удовлетворения накопившегося спроса необходимо строительство 40 тыс. ед. жилья в год. Несмотря на значительное увеличение выданных РНС (+37% г/г за девять месяцев этого года), необходимые объемы вводов по-прежнему остаются недостижимыми.

«Если убрать все остальные факторы, которые влияют на выдачи: размер ставки, спрос, поведение других банков, ситуацию с достаточностью капитала Сбера, то срезка этой дополнительной субсидии приведет к тому, что примерно 20-25% выдач мы не сможем осуществить (снижение ежемесячных выдач льготных программ в 2026 году к уровню осени 2025 года — ИФ)», — сообщил Скворцов «Интерфаксу» в кулуарах DomClick Digital Forum.

«Очень много факторов влияют на рынок, поэтому размер снижения может отличаться от ожиданий в любую сторону. Сейчас инфляция замедлилась, мы ждем заседания Центрального банка, какое решение он примет. Если ставка снижаться будет сильнее, то, конечно, это поддержит спрос на „вторичку“, потому что спрос отложен, он копится», — добавил финдиректор.

«На данный момент обсуждаются ставки 4%, 6% и 10% либо 12%. Если один ребенок, то 10% либо 12%, а если второй родился, то 6%, если третий, то 4%», - рассказал РИА Новости глава комитета ГД по финрынку Анатолий Аксаков.

В ближайшее время, будет закрыт последний чит льготной семейной ипотеки, выдаваемой под 6% и субсидируемый до рыночной ставки государством. Напомню, ранее, льготных семейных ипотек можно было взять неограниченное количество, затем ограничили до 1. Но всё ещё оставался лайфхак, когда по одной ипотеки, можно было взять каждому из супругов.

Самое забавное, что про этот лайфхак, мне рассказала ипотечный менеджер Сбера, когда я брал студию. А на мое удивление, она ответила, что раньше вообще люди набирали льготных семейных ипотек без всяких ограничений.

А вы говорите от чего такие нереальные цены на недвижимость… Вот и ответ.

Но не суть, поскольку, вероятно, данный лайфхак скоро закроют:

С 1 февраля 2026 года в России планируют ввести поправки, которые запретят оформлять два льготных кредита по семейной ипотеке на каждого из супругов.

Согласно решению Минфина РФ (№25-67381-01850-Р от 15.10.2025), оба супруга должны будут участвовать в одном договоре — один в качестве заёмщика, другой в качестве созаёмщика.

Несмотря на то, что стоимость жилья последнее время и так неподъемная для большинства обычных граждан, цены на квартиры в крупных городах РФ в ближайшие годы будут только расти. Как сообщают аналитики «Дом-РФ», цены поднимутся из-за нехватки предложения на рынке.

Чтобы узнавать о важных финансовых новостях было ещё быстрее и удобнее, подписывайтесь на мой телеграм.

📈С января по сентябрь 2025 цены на жилье выросли примерно на 5%, но динамика была такой медленной благодаря высоким ставкам. По мнению экспертов, снижение ставки по ипотеке создаст хорошие условия для удовлетворения отложенного спроса и вызовет новый рост цен.

При этом существенный скачок цен на жилье будет наблюдаться в 2027 году. Опираясь на расчеты ЦБ, прогнозируется, что ключевая ставка может дойти до уровня 7-8%.

Ставки по ипотеке в таком случае установятся на уровне 9-10%, и это создаст хорошие условия для удовлетворения отложенного спроса. В итоге число предложений сократится, а цены резко вырастут.

Власти поддерживают банки в этом году так, как могут. Это напрямую отразилось на финансовых показателях Сбера и ВТБ, у которых ипотечное кредитование продолжает расти, несмотря на общий упадок отрасли. 

Если бы меня спросили, какой сектор я выделяю в качестве фаворита на данный момент — я бы не колеблясь назвала финансовый

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Председатель Комитета по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации Анатолий Артамонов:

• В 2025 году доходы бюджета прогнозируются со снижением на ₽1,9 трлн. В частности, ненефтегазовые доходы снижаются на ₽2,3 трлн, а нефтегазовые увеличиваются на ₽340 млрд

• Правительство направит дополнительные ₽235 млрд на финансирование ипотечных льготных программ в ближайшие 3 года

   

www.pnp.ru/economics/kabmin-vydelit-dopolnitelnye-sredstva-na-podderzhku-lgotnykh-ipotek.html

www.pnp.ru/economics/dokhody-byudzheta-rf-za-2025-god-umenshatsya-na-dva-trilliona-rubley.html